Ташкент, Узбекистан – 26 июня 2025 года
Государственное предприятие NavoiyUran, шестой по величине производитель урана в мире, успешно разместило свой первый выпуск еврооблигаций, что стало важным шагом на пути выхода на международные рынки капитала. Размещение объёмом 300 миллионов долларов США вызвало высокий интерес со стороны глобальных инвесторов и стало ключевым элементом долгосрочной финансовой стратегии компании.
NavoiyUran присвоен долгосрочный кредитный рейтинг эмитента на уровне BB- со стабильным прогнозом от агентств Standard & Poor’s и Fitch Ratings, что отражает сильные операционные показатели и стратегическую роль предприятия в промышленном секторе Узбекистана. Кроме того, Sustainable Fitch присвоил компании ESG-рейтинг Уровень 3 со скорингом 55 баллов, подтверждая её приверженность стандартам экологической, социальной ответственности и корпоративного управления.
26 июня 2025 года NavoiyUran успешно разместил пятилетние старшие необеспеченные еврооблигации объемом 300 миллионов долларов США с фиксированным купоном 6,7%, погашаемые в июне 2030 года.
Размещение вызвало сильный спрос со стороны институциональных инвесторов из США, Великобритании, континентальной Европы, Ближнего Востока и Азии. Первоначальный ориентир доходности был в диапазоне 7,25–7,375%, однако книга заявок покрыла объем в 300 млн долларов в течение первого часа.
До открытия американского рынка, к 13:00 по лондонскому времени, книга заявок превысила 1 миллиард долларов США, что позволило сократить официальный ориентир до 7%. К 14:30 объем заявок достиг 1,3 миллиарда долларов, а окончательная ставка доходности составила 6,7%.
Итоговая книга заявок превысила 740 миллионов долларов, что соответствует переподписке более чем в 2,5 раза. Это отражает позитивную реакцию рынка на сильные финансовые показатели компании, устойчивый спрос на уран, низкие издержки производства и позитивный кредитный профиль как самой компании, так и Республики Узбекистан.
Роль Finasia Capital в качестве финансового консультанта
Finasia Capital выступила эксклюзивным финансовым и рынковым консультантом NavoiyUran, обеспечивая полное сопровождение сделки – от предварительной подготовки и улучшения кредитного профиля до привлечения инвесторов и финальной реализации.
В период с марта по июнь 2025 года Finasia Capital активно сотрудничала с компанией по повышению рейтингов от S&P и Fitch, включая подготовку подробных презентаций, стресс-тестирование финансовой модели и консультирование менеджмента по взаимодействию с рейтинговыми агентствами.
Кроме того, Finasia Capital оказывала стратегическую поддержку в вопросах инвестор-коммуникаций в ходе Non-Deal и Deal Roadshows, в которых участвовали более 35 глобальных инвесторов, а также сопровождала подготовку к дью-дилиженс и его проведению.